網貸行業步入整改深水區新金融
2017年一系列針對網貸行業的政策陸續出臺，意味著網貸行業的合規性整改已經進入了深水區，在這種態勢下，現金貸平臺必須趕在整頓前抓緊催收，而一些死撐著的借款人，寄希望于等平臺關門即可不還錢，新的博弈又拉開了帷幕
長期野蠻生長，而今積重難返？
縱觀2017年，對于網貸行業而言，“合規”二字貫穿始終。
如果說，2016年8月24日《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的頒發，為網貸行業進入嚴格監管期定下了基調，那么2017年一系列針對網貸行業的政策陸續出臺，則意味著網貸行業的合規性整改已經進入了深水區。
曾幾何時，利潤回報豐厚的校園貸和現金貸，是各大網貸平臺捧在手心的香餑餑；現如今，在強大的監管壓力下，網貸平臺開展校園貸被叫停、現金貸被套上緊箍咒，香餑餑儼然成為了燙手山芋。
切割、整改、轉型，與一切被監管層認定為違法違規的業務劃清界限，以在專項整治工作到期前滿足合規性要求，是當下各大網貸平臺的重點工作。然而，一再推遲的專項整治工作期限，或許從側面表明，經過了長期野蠻生長的網貸行業，存在著一些積重難返的問題。
2018年6月，是目前確定的互聯網金融風險專項整治清理整頓工作完成最后監管驗收的時間表，也被不少人認為是網貸行業涅磐重生“生死線”。究竟哪些業務模式能經得起監管驗收，哪些網貸平臺能在監管大限到來之時從容越過，請拭目以待。
合規成為2017年主線
在2016年監管強勢介入網貸行業后，今年2月22日，銀監會發布的《網絡借貸資金存管業務指引》，則從規范網貸行業資金流向入手，拉開了今年網貸行業的監管大幕。自此，央行、銀監會、互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室等行業監管機構在年內相繼推出十余項政策，節奏不斷加快、力度不斷加大，讓針對網貸行業的專項整治清理整頓工作真正落到實處。
在這樣的監管風暴中，一直被高利率、暴力催收、“裸條”等負面信息圍繞，卻受眾多網貸平臺所親睞的校園貸、現金貸，可謂首當其沖。
6月28日，銀監會、教育部和人力資源社會保障部聯手下發《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，明確指出現階段一律暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務；未經監督部門批準設立的機構不得從事校園貸業務。
事實上，監管部門叫停網貸機構開展校園貸，并不是完全忽略大學生群體的借貸需求，而是在堵“偏門”的同時，積極開“正門”：推進銀行進入校園，目前，包括中國銀行(601988,股吧)、上海銀行等在內的多家商業銀行，也通過與高校深度合作的方式，開展正規的校園消費信貸服務。
至于現金貸，監管機構則從今年4月開始在多項文件中要求進行行業整改，到今年12月，監管部門更是明確現金貸必須依法接受準入管理，未依法取得經營放貸業務資質的機構和個人不得經營放貸業務；同時，暫停網絡小貸牌照批設，并要求嚴格執行36%的貸款利率上限。
政府監管的持續加強，給了近兩年蓬勃發展的網貸行業當頭一棒；在此之外，來自第三方合作商業機構的壓力，也讓依賴第三方征信數據開展普惠金融的網貸行業雪上加霜。如在11月下旬，對金融政策分享十分敏感的螞蟻金服，就以不當催收、各類費用超過法定保護利率上限等為由，暫停了與部分網貸平臺的合作。
監管趨嚴，大浪淘沙，網貸行業又迎來了新一輪的洗牌。根據網貸之家統計的數據顯示，截至今年11月底，目前正常運營的網貸平臺數量為1954家，相比于今年1月的2407家減少了453家。值得注意的是，不同于2016年網貸平臺跑路常態化的現象，今年網貸平臺通過轉變經營業務和模式后選擇良性退出的居多。
而在今年整個市場逐漸收緊的背景下，網貸行業的領頭羊們，則紛紛抓緊時機赴外上市——截至12月，今年已經有6家互聯網金融平臺掛牌海外股票市場，謀求資本市場的認可。
有觀點認為，這是網貸龍頭企業在監管高壓下完成業務合規審查后的順勢而為，以數據透明來證明自身實力，并能獲得明顯的背書作用；而也有觀點指出，網貸行業的風險累積、空前高漲的監管壓力，都給網貸巨頭的上市前景蒙上了陰影，在行業整頓完成之前的這段時間，或許是這些企業完成IPO的最后機會。
牌照將成2018年命門
在2017年政府的嚴格監管下，網貸(校園貸)的市場環境得到了有效的精華，不過根據國家互聯網金融安全技術專家委員會技術平臺的監測，仍有部分平臺仍然在開展校園貸業務，或者采取培訓貸、創業貸等名稱等更為隱蔽的方式違規開展業務。
其實，根據監管部門的政策制度安排，目前已經有正規金融機構進入校園，為大學生提供信貸服務，這也將成為未來校園貸發展的正途；未來一些試圖通過違規、打擦邊球方式提供校園的平臺將面臨很大的法律風險。
而對于此次網貸行業整改的另一重點，現金貸在一系列監管接連出臺的強壓下，也面臨著眾多亟待調整的問題。首先應當解決的，就是平臺必須持牌經營。
根據零壹財經的數據顯示，目前已開業的22家持牌消費金融公司中，有19家為銀行系持牌公司；截至11月底，全國已經有至少223家網絡小貸公司注冊開業；而據國家互聯網金融安全技術專家委員會統計，目前仍在運營現金貸平臺的有2600余家。
北京市互聯網金融行業協會秘書長郭大剛曾指出，如果嚴格按照持牌運營的要求，未來能夠留存的現金貸平臺數量，很有可能不會超過當前的10%。
牌照化強監管的推進，加上網絡小貸牌照暫停批設，已經讓小貸牌照的價格，從年初的1000萬元左右的報價，翻了好幾番；而另一方面，已經持有牌照的現金貸平臺也并不能掉以輕心，對于產品利率水平、客群定位、經營模式及風控規則等國家監管部門重點關注的問題，需要認真應對；在不少業界人士看來，未來現金貸業態、現金貸行業格局均將發生根本性轉變。
科學智能風控系統將成決勝關鍵
在退出市場的壓力面前，為避免資金無法回籠，不少現金貸平臺正在抓緊收回已經放出的貸款，甚至連夜加班進行催收；與此同時，暴力催收的現象或將有所抬頭。
其實，關于催收的合法邊界、如何通過正當手段實現逾期待還貸款的管理，探討也一直在持續進行。目前由于我國尚沒有就催收出臺全國性的行業規范，面對催收亂象，中國互聯網金融協會將本著急用先行的原則，著手對催收制定相應的標準，目前已進行立項。
不過在12月1日出臺的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》中，明確提出各類機構或委托第三方機構均不得通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款。這也將意味著從事現金貸服務的平臺，不能再延續過去那種通過高利率覆蓋高壞賬率、通過暴力催收控制風險的風控手段了，誰能擁有更為科學、智能化的風險識別、定價手段，誰才有可能符合監管要求、并從市場競爭中勝出。
老玩家的“逍遙游”
“現在監管嚴了，再想像以前那樣借新還舊、過拆東墻補西墻的日子，可能做不到了。”談到目前正在緊鑼密鼓開展的現金貸規范整頓工作，圈子里的老玩家——劉鑫(化名)，只有這樣輕描淡寫的一句話。
監管重拳頻頻出擊，目前多家現金貸平臺要么降低放貸額度，要么直接停止放貸，讓很多“以貸養貸”的現金貸參與者，直接面臨著資金鏈斷裂、多筆貸款逾期的風險。
然而，身負十幾家現金貸平臺貸款的劉鑫，并不為欠款即將逾期無法償還而感到緊張和害怕。在他看來，監管部門規范整頓現金貸行業，讓他有了和平臺博弈的“資本”。
“持牌經營、嚴格執行36%貸款利率上限等要求，讓眾多現金貸平臺自身處于違規經營的狀態，斷了他們的活路。等我的貸款到期了，忍忍催收電話，沒準再拖個兩天，這些平臺就倒閉了，還還什么錢？”劉鑫說，他之前了解過，他借款的這些現金貸平臺，沒有接入央行的征信系統，所以他并不擔心逾期不還對自己產生多大的影響，“除了催收，他們還能拿我怎么辦，難道還去起訴我？為了幾個借了個幾千、上萬元不還的借款人，一個個打官司劃算嗎？”
有劉鑫這種想法的借款者不在少數，他們寄希望死撐著不還錢等著平臺關門；有的則以政策作為“擋箭牌”，以平臺存在多處違規為由，要求減免息費。
借款者的這些舉措直戳當下一些現金貸平臺的痛處：為了避免壞賬大幅攀升，他們只能趕在整頓合規前連夜加班進行催收，以至于部分平臺催收手段不斷升級。
“現在，一些現金貸平臺希望規范整頓工作再寬限些時日，讓他們能夠從容處理存量業務，而一些打著不準備還款心思的借款人，則指望監管部門盡快采取行動，加速涉嫌違規的平臺倒閉，好讓他們的欠賬一筆勾銷。”面對這場由監管政策出臺而引發的鬧劇，某現金貸平臺工作人員感慨道。
“凡金融必監管”不是空話
十年前，首家P2P網貸平臺拍拍貸在上海成立，彼時這種欲借助互聯網實現低成本、高效率的借貸模式，在信用體系尚不完備的中國，無異于癡人說夢。
經過十年的歷練，網貸行業的參與者從無到有，從少到多，一批腳踏實地、立志用互聯網技術將金融服務和產品惠及更多普通民眾的踐行者，為行業的蓬勃發展，貢獻了巨大的力量。
當然，應當看到，隨著金融科技的飛速發展，在前期監管缺位、規范不明的情況下，一些在傳統金融領域也曾出現的亂象，也悄悄蔓延進網貸行業；野蠻生長終究不是長久之計。在大力提倡普惠金融的同時，需要警惕打著普惠金融旗號的違法和欺詐行為。
從今年2月《網絡借貸資金存管業務指引》出臺，到12月《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》發布，覆蓋網絡借貸資金存管、整治方案、備案管理、信息披露等諸多領域的相關政策不斷落地，讓人們看到曾經亂象叢生的網貸行業，正在被一步步納入正規化運營的軌道。
堅決整治違規業務，逐步規范存量業務，嚴格控制新增業務，以疏堵結合的方式開展凈化行業環境，而非采取一刀切的做法一禁了之，此次國家監管部門針對網貸行業的清理整頓工作，得到了廣泛肯定和支持，也讓不少人明白，“凡金融必監管”并不是一句空話。
在嚴格的整治措施出臺背后，配合著行業整改進度，國家監管部門不斷調整最終監管驗收期限以延緩企業壓力，張弛有度的做法體現了監管層人性化的考量。“生死線”延期，對于不少平臺而言是一次喘息的機會，但并不意味著各家平臺可以放松合規步伐。
然而，我們也應當反思，作為行業另一端的用戶，在享受互聯網金融產品和服務的同時，也要不斷學習金融基礎知識，提高金融風險防范意識。
在金融服務領域，供給端和需求端從來都不可能脫離對方而獨立存在。只有供給端和需求端的參與者共同成長，才能推動整個行業向前健康發展。
【來源：法治周末記者 作者：李含】
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