P2P監管細則來了，投資人該如何選擇理財平臺？金融
作者：新媒體磚家/砍柴網
互聯網金融行業自去年伊始，迎來行業井噴的元年，隨便拉幾桿槍，便可云集響應，贏糧而景崇。一時間泥沙俱下，良莠不齊，P2P平臺一時跑路成風，e租寶被查更是刺激著行業的神經，到處上演瞎子給聾子說他看見真愛的鬧劇。三人成虎，本來就具有魔鬼與天使習性的互聯網金融行業更是幾多風雨幾多愁.魚龍混雜的行業急需監控政策的出臺。
12月28日，在行業的千呼萬喚之中，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“辦法”）終于面世，向社會大眾公開征求意見。《辦法》特作出了18個月過渡期的安排，在過渡期內通過網貸平臺規范自身行為、行業自查自糾、清理整頓等凈化市場，促進行業逐步走向健康可持續發展軌道，至此野蠻生長的P2P行業總算暫時落幕。
《網貸管理辦法》：行業霧霾彌漫下的一縷陽光
《網貸管理辦法》宗旨還是“鼓勵創新、防范風險、責任自負、風險自擔”的原則，并強調平臺身份還是信息中介，同時鼓勵平臺按照上市公司相似的規則做好信息披露，之前好多平臺只是一味的宣傳高額收益，對風控意識不強，因此開宗明義即為對信息的嚴格把控。
其次，加強對網絡借貸平臺資質的要求，如電信增值備案證書等要具備，而要申請相關證書，目前通管局、金融辦都是比較慎重的態度。因此，短期內，對行業來說會有一定的影響，但是長期來看，有證書、有實力的大平臺會更加受到認可，小平臺要分一杯羹付出的努力將更多。
第三，意見稿對于網絡借貸信息中介的義務界定較為清晰，如針對投資人要進行網絡借貸知識普及和風險教育活動，并及時把平臺數據和網絡借貸行業中央數據庫報送等登記，如央行的征信中心等大數據機構在網絡借貸行業的重要性將提升。
第四，意見稿對于網絡借貸信息中介機構不得從事的事項也比較明晰，如不得自融、不得平臺擔保、不得承諾保本保息、不得拆標等，重點還提出P2P平臺不得發售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等，只是按照要求做網絡借貸的業務，更不能混業經營眾籌、股票配資等。這個要求一明確落地，P2P行業的亂象就會有很好的規范，把很多現在較容易混淆的模式都梳理出去，P2P行業模式就會相對于之前更加清晰簡潔，很多渾水摸魚的機構將浮出水面，行業會有一波整理，這樣對于行業中實在開展業務的平臺是利好。
第五，平臺數據的真實性要求提高，借款人、出借人都必須實名制，對于出借人的條件也做了“擁有非保本類金融產品投資的經歷并熟悉互聯網”規定標識，出借人能夠有承擔一定投資風險的經驗和能力，同時要提交真實、準確、完整的身份信息，針對出借標的要有風險認知和承受能力。因此，信息中介平臺后續在發標過程必須進行足夠的風險教育及風險提示，同時對于出借人要進行風險承受評估，和股票投資開戶相似。
《網貸管理辦法》的出臺無疑給霧霾彌漫的行業增添了一縷陽光，也是對P2P行業中一直篳路藍縷企業的一種慰藉，但對心存僥幸的P2P公司則是敲響了警鐘。對此，玖富CEO孫雷倒是說的更加明白，“明年行業將迎來真正的洗牌，虛假問題平臺將被徹底淘汰，而真正優秀的平臺將真正變強大。未來行業內將會出現千億甚至數千億市值的企業。”
對投資人來講，《網貸管理辦法》的出臺又將帶來哪些新的意義？投資人又該如何選擇更加靠譜的理財平臺呢？
行業重洗大洗牌，如何慧眼識別真平臺？
這次《網貸管理辦法》的出臺在為行業掃除一切牛鬼蛇神的同時又為識別提供靠譜平臺提供了行業新標桿，那么作為投資人具體又有哪些新的具體衡量尺度那？
1.久經考驗的品牌才值得信任
雖然整個行業風風火火，但是也隱匿著“虛假繁榮”。每個公司都在燒錢打廣告，企圖吸引投資者進入，但是像玖富這樣9年來嘔心瀝血經營著品牌的只占少數。九年來，玖富穩扎穩打，從名不見經傳的“銀行理財師背后的理財師”到現在行業里的“移動金融大師兄”，今年在社科院國家金融與發展實驗室全國網貸行業評級排名中名列第二位，也斬獲了行業領軍企業、創新企業等32項大獎。而對于投資者來說，只有能久經考驗的平臺才值得信任，正如玖富CEO孫雷所言，“我們玖富人一直將誠信視為自己的生命，將正直視為自己的靈魂。”這不就正好契合了投資者內心最直白的訴求嗎？
2.這個平臺是否抱了根粗大腿
這是判斷P2P平臺是否靠譜的最簡單方式。現在，越來越多的上市公司、風投資本、國資涌入了P2P行業，越來越多的P2P平臺都抱起了大腿。而這對于行業老跑P2P公司來講無疑是最有話語權的，譬如素有金融大師兄之稱的玖富，率先與民生銀行達成戰略合作風險金銀行資金托管，實施嚴格的點對點的在線化透明交易，近三個月玖富促使了1520萬筆借款達成，為玖富用戶帶來超過5億多人民幣的凈收益。雖然說有背景的并不代表一定有實力，可畢竟國有銀行、上市公司、知名風投要跑路的機會還是很小的，相對來講還是較為可靠的。
3.這個公司的風控能力如何
每個人都對錢非常謹慎小心，畢竟沒有誰的錢是大風刮來的。所以選擇P2P平臺時，平臺的風控能力是投資者最為在意的一個因素。只有嚴格的風控體系才能保證投資者的資金安全。像草根投資，不接受已經確立的債權，而是在債權還未發生時，就委托律師事務所對出借人、借款人介入調查，確保債權能從源頭上追溯。所有的債權項目均在律師事務所的全程監控下形成與轉讓，以此保障債權項目的真實性與合法性。玖富作為行業的先行者，多年來，玖富一直堅持點多點的小額多單交易，相比當前市場上眾多上百萬、千萬的單筆債權，玖富P2P業務面向單筆3萬左右的個人消費信貸等風險較低的資產債券，用戶可以通過網站和APP可以查看資金去向，充分分散、降低了風險。
4.要警惕大幅增加短標的平臺
很多人認為短期標相較長期標要安全，尤其是年底平臺跑路現象頻出，更多的投資者會比較偏好短期標，以避免行業風險。然而如果一個平臺的短期標突然大幅增加，這是需要警惕的。有可能是平臺為了迎合投資人，把長期標拆成短期標。亦或者，是平臺發布虛假標的。無論是哪一種，都大大增加了投資風險。
5.不投長期高息的平臺
很多P2P平臺剛上線時，為了更快發展，會用高息來吸引投資者的注意。但是長期的高息是不合理的，沒有借款方可以承受如此之高的利息。而實際上，這幾年主流平臺的年化利率也是在不斷下降的。
寫在最后
《網貸管理辦法》的出臺無疑為行業帶來了一縷曙。與此同時許多冒牌P2P公司將面臨著見光死的危害，要想走出P2P平臺見光死的怪圈，只有扎實做好平臺風控、與實體企業巨頭跨界合作、獲取優質資金、整合互聯網金融產業鏈的上下游、不斷優化客源和資產兩端，或許是實現彎道超車的利器。這也是遵循了《網貸管理辦法》的核心精髓，屆時真正為用戶考慮的P2P平臺將迎來繁榮的春天。
正如中央財經大學教授黃震的描述：未來的十年將會成為網貸行業的黃金十年！這對于P2P行業而言，是一次新的突破，也是一個新的里程碑，P2P市場發展前景越加的明朗化，也預示著，P2P網貸正在慢慢的成為中國的主流理財方式之一。在未來還未全面到來之前，做好內功，做好風控才是王道。
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