小貸江湖：實際年利率暗藏陷阱 服務10%的底層人群金融
互聯網金融公司趣店正在資本市場和社會輿論中翻云覆雨之時，在微貸行業工作了3年的許山（化名）提交了辭職信。
“這個行業掙的很多是造孽錢，我也掙了不少，應該抽身出來了。”這名28歲的年輕人手腕上的手表是價格近8萬元、赫赫有名的勞力士“綠水鬼”。
這不是一塊山寨貨。
美東時間10月18日，創辦三年半的趣店亮相紐交所，發行價24美元，開盤直接拉升到34.35美元，市值達到了驚人的110億美元，由此成就美國今年以來第四大規模的IPO。
兩個工作日的強勢大漲后，趣店CEO羅敏回應質疑反而引發軒然大波，此后趣店股價在震蕩中下跌。
趣店處于輿論風口浪尖的最主要原因，是把高利率貸款借給了消費水平超過其消費能力的低收入群體。
就在關于現金貸的爭議不斷發酵的大背景下，10月28日，中國人民銀行金融市場司司長紀志宏在“2017首屆中國互聯網金融論壇”上明確表示，包括現金貸在內的所有金融業務都要納入監管。而廣東省金融監管部門人士也對時代周報記者透露，近期內將很有可能出臺關于現金貸的監管政策。
據財新報道，銀監會2017年立法工作范圍內的《網絡小額貸款管理指導意見（暫定名）》已在內部征求意見，但發文時間不詳。該文件由銀監會普惠金融部、法規部負責擬定。
底層的10%
2013年大專畢業的許山，從銷售行業轉行現金貸的過程頗具戲劇性。本來，他是準備去“借錢的”。“當時我去借錢辦手續的時候，剛好遇到了他們擴張招人手，在了解到我大專讀金融之后，老板毫不猶豫就拍板要了我，我也因此進入現金貸行業。”
目前，中國信用卡持卡人群占總人口數近30%，其中絕大多數都是頭部人群。剩下的60%中，更多都是依靠民間借貸來融資。而剩下的10%人，沒有任何金融機構愿意服務他們，也很難通過民間借貸融資，直到現金貸的出現。
加入行業接近三個月時間里，許山不斷地去和不同的客戶聊天，以了解客戶的真實情況。“我就是和他們蹲在馬路邊上，一邊抽著煙，一邊去了解為什么如此急迫需要這筆錢，”許山對時代周報記者表示，“以前覺得自己只是被金融服務拋棄的個別人，現在才發現無法獲得金融服務的這個群體如此龐大。”
許山的客戶畫像是，22-40歲之間，月收入5000元之下，理發師、外賣員、餐廳服務員、房產中介等，都是比較常見的職業。他們幾乎都是月光族，如果當月出現任何著急花錢的事件，比如女朋友過生日、有朋友結婚包個紅包，這樣的小事，都可能讓現金流斷裂。還有一些更大的需求，比如外賣員短期拆借幾千，可能就是為了買一輛電動車，開始外賣服務。
活躍的大學生用戶
但即便只是10%的用戶，在國內，這一人群數量多達1.4億。
2016年初至今，網貸平臺短期現金貸業務迎來爆發性增長，過去一年增長約12倍。據＊＊＊＊的估算，目前整個現金貸行業的規模在6000億-1萬億元之間。
根據網貸網發表的數據，短期現金貸業務，即借款期限在6個月及以下，借款金額小于等于1萬元的個人信貸，在2016年1月的成交金額僅為1.57億元，而 2017年3月單月P2P網貸短期現金貸業務成交量達到47.78億元，約占當月P2P網貸行業單月成交量的2%。
正如《潛伏》中謝若林對余則成說的那句話：“兩根金條放在一起，你告訴我哪根是高尚的，哪根是齷齪的？”從0到1萬億，野蠻生長下的現金貸本就是一場追逐金錢的游戲。
另一名網貸從業者王升向時代周報記者描述了他印象深刻的一幕。
去年年中，王升的公司去珠三角一家職業技術學院做推廣。“當時我們贊助他們的學生會辦活動，只花了不到3000元，就在學校里支起了四個帳篷做推廣，帳篷前面擠得水泄不通，大家興高采烈地下載APP和填寫個人信息。”王升表示，大學生看待現金貸，無異于發現新大陸(21.070, -0.93, -4.23%)一樣興奮，這是他們壓抑已久的物質需求爆發的窗口。
“當時我被問得最多的問題是放款額度有多大，多久能到賬，他們幾乎都不問貸款利率和手續費的問題。”在他看來，可能正是因為現金貸所涉金額較小，貸款者也容易忽略貸款利率和手續費。
但事實上，這筆利率和手續費，絕不是可以簡單忽略不計的小數字：以一筆兩個月期1000元的小額現金貸為例，兩個月到期后收取的利息是5%，同時還要收取20元的審查費和70元的賬戶管理費，兩個月到期之后需要交還1140元。
這場宣傳活動之后，一夜之間來自該學校的貸款申請就有接近200萬元，老板當月就給他發了超過5萬元獎金。
一個半月之后，王升陸續接到電話，內容全都大同小異，都是學生希望能延遲還款。王升進入這個行業之后第一次感受到罪惡感，“這些孩子為了要錢都不知道會做什么”。
王升補充說，延遲還款再向家里人或者親朋好友要錢，已經算很好的情況了，更糟糕的是為了還錢鋌而走險，例如去年曾引發廣泛關注的校園貸和裸貸風波。
事實上，不僅僅是學生，即便是職場人士，面對高額的違約金，生活也可能隨時“崩盤”。
去年年初，許山曾遇到這樣一位客戶，依靠3萬元借款，加上自己所有的積蓄，買了一輛二手車去開網約車。不久之后，網約車平臺開始逐漸降低補貼，對網約車的監管政策也不斷收緊，他再也無力償還貸款。
“當時他已經延期近一個月了，按照每天1%的違約金計算，欠款已經接近5萬元，最后他只好把車賣掉，才剛好夠還貸款和違約金。”許山感嘆說道。
實際年利率陷阱
畸高的利率，是現金貸處于風口浪尖的主要原因。
根據2015年9月開始實施的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。
但實際上，如今市場上的一些現金貸公司，已事實上突破36%的法定上線。
在商業領域中，有一條鐵律是：高利率，覆蓋高風險；低利率，覆蓋低風險。
現金貸所服務的人群是底層的10%，而金融行業本就“嫌貧愛富”。許山告訴時代周報記者，他們公司的違約率大概在5%，遠高于信用卡的1%違約率。
一家商業銀行信用卡中心高管向時代周報記者透露，要開展正常的互聯網小額信貸類業務，要覆蓋壞賬、運營推廣、技術人力投入等，把這些成本全部計算在內，借款利率不可能不超出24%的受保護區間，甚至也容易超出36%的最高紅線。如果客戶逾期也要被罰息。但現在，罰息還沒有標準。甚至，當前現金貸的利息也沒有計算標準。
王升在跟客戶溝通時，只會提及每期的利息是5%，這樣計算之下的年利率（APR）是30%，而一旦要加上所有費用，年利率事實上達到84%。“假如年初借1000萬出去，年底就能夠收回1840萬。”王升給時代周報記者算了一筆賬。
比年利率更具有價值的，是實際年利率（EAR），加上所有費用之后，實際年利率更高。
“他們大概怎么也沒想到，當初承諾的每期5%的低利率，到最后成了高利貸。”當前絕大多數的現金貸公司，都不會告訴客戶年利率和實際年利率，只會告知每期利息，而絕大多數人缺乏金融知識，也不會去關注打款的實際年利率。
“現在突破36%年利率紅線的小額現金貸公司普遍存在。”廣東省金融辦一名工作人員告訴時代周報記者，相關部門已經認識到，監管互聯網金融，“堵”絕非解決方法，引導小額消費金融正確發展，樹立行業自律性規范準則，或許能夠帶來一個多贏的局面。
【來源：時代周報】
1.砍柴網遵循行業規范，任何轉載的稿件都會明確標注作者和來源；2.砍柴網的原創文章，請轉載時務必注明文章作者和"來源：砍柴網"，不尊重原創的行為砍柴網或將追究責任；3.作者投稿可能會經砍柴網編輯修改或補充。
京公網安備 11010502032797號